Quelques temps avant Noël, Jonathan Bing, Maître Fromager, entreprend un voyage à Maremme, la ville des elfes, afin d’échanger ses fameux fromages aux raisins secs contre les traditionnels cadeaux elfiques et autres pains d’épice. Accompagné du professeur Wurzle et de Dooly, petit-fils d’un mystérieux grand-père - héros d’aventures aussi étranges que extraordinaires -, Jonathan s’embarque sur le fleuve Oriel. Mais il règne sur la vallée de l’Oriel un désordre inhabituel et maléfique, orchestré par le nain Selznak qui exerce un terrible pouvoir sur les animaux comme sur les éléments. Le voyage prend bientôt l’allure d’une bien étrange expédition, émaillée de rencontres inattendues…